本書簡要而全面地介紹了支付和金融市場基礎設施，探討了各種類型的風險、零售支付、支付系統(tǒng)、跨境支付、中央交易對手、外匯運營和中央證券托管機構。最后一章研究了支付創(chuàng)新，包括無賬戶加密資產(chǎn)（如比特幣）、穩(wěn)定幣和央行數(shù)字貨幣。本書概述了關鍵活動和風險管理框架，并考察了不同支付系統(tǒng)的操作機制。強調了通過支付和結算過程了解金融債權和負債轉移性質的重要性，并在有用的情況下提供支付的金融賬戶表示。本書認為支付和金融市場基礎設施空間已被最近的創(chuàng)新機制所動搖，預計這些創(chuàng)新將導致支付技術、實踐和市場結構的巨大轉變。
烏爾里希·賓德賽爾（Ulrich Bindseil）現(xiàn)任歐洲央行市場基礎設施和支付總監(jiān)、國際清算銀行支付與市場基礎設施委員會成員、柏林工業(yè)大學名譽教授，他曾在德意志聯(lián)邦銀行和歐洲貨幣研究所任職，發(fā)表論文三十余篇。此外，他撰寫的另外兩本著作《貨幣政策實施：理論、沿革與現(xiàn)狀》《貨幣政策操作與金融體系》譯本也已在國內出版。
喬治·潘特洛普洛斯（George Pantelopoulos）現(xiàn)任澳大利亞紐卡斯爾大學講師，研究方向包括貨幣經(jīng)濟學、國際經(jīng)濟學和支付領域。
譯者簡介：
王秋豪，北京大學法學博士，現(xiàn)任華東政法大學國際金融法律學院特聘副研究員，研究方向包括國際金融法、經(jīng)濟法，曾在《國際經(jīng)濟評論》《證券市場導報》《財經(jīng)法學》等期刊發(fā)表論文，入選國家資助博士后研究人員計劃（資助編號：GZC20230823）。
中文版序 _i
推薦序一 _i
推薦序二 _i
譯者序 _i
前言 _i
1.導.論 _1
1.1 基本原理和定義 _1
1.2 金融市場基礎設施的政策問題 _6
1.3 中央銀行對金融市場基礎設施的作用 _9
1.4 作為財務賬戶變更的支付和結算 _11
1.5 金融信息 _13
1.6 金融貨幣體系的多層次結構 _17
2.金融市場基礎設施的風險、規(guī)制和監(jiān)督 _24
2.1 支付和金融市場基礎設施的風險 _24
2.2 緩解風險 _28
2.3 法律確定性問題 _31
2.4 金融市場基礎設施的規(guī)制、監(jiān)管和監(jiān)督 _33
2.5 《金融市場基礎設施原則》 _36
2.6 《金融市場基礎設施原則》的實施：以歐盟為例 _40
3.零售支付 _42
3.1 支付和支付手段 _42
3.2 支付簡史 _47
3.3 零售支付工具、方案和安排 _50
4.支付系統(tǒng) _56
4.1 概述 _56
4.2 實時全額結算vs延遲凈額結算系統(tǒng) _57
4.3 大額支付系統(tǒng)vs零售支付系統(tǒng) _62
4.4 支付層次和財務賬戶示例 _68
5.跨境支付 _82
5.1 概述 _82
5.2 跨境支付簡史及其普遍挑戰(zhàn) _84
5.3 代理行 _89
5.4 代理行作為國內支付解決方案？ _96
5.5 跨境支付金融科技在多個國家的發(fā)展 _101
5.6 全球穩(wěn)定幣 _105
5.7 將國內支付平臺和競爭性外匯兌換層互聯(lián) _110
5.8 跨境支付將如何進一步發(fā)展？ _115
6.中央對手方 _117
6.1 概述 _117
6.2 中央對手方的核心活動 _119
6.3 中央對手方的風險管理框架 _124
6.4 通過中央對手方進行中央清算的財務賬戶示例 _130
6.5 中央對手方在市場壓力下的表現(xiàn) _132
7.外匯操作和持續(xù)連接結算 _137
7.1 概述 _137
7.2 赫斯塔特風險和持續(xù)連接結算的起源 _139
7.3 持續(xù)連接結算的運營框架 _142
7.4 外匯交易：持續(xù)連接結算之外的非PvP結算 _144
7.5 外匯交易：通過持續(xù)連接結算進行的PvP結算 _149
8.中央證券存管機構 _157
8.1 概述 _157
8.2 中央證券存管機構的核心活動 _158
8.3 中央證券存管機構和國際中央證券存管機構的背景 _162
8.4 國內證券結算 _164
8.5 跨境證券托管：對俄制裁的案例 _171
8.6 TARGET2證券 _179
9.無擔保加密資產(chǎn)、穩(wěn)定幣和央行數(shù)字貨幣 _184
9.1 概述 _184
9.2 無擔保加密資產(chǎn) _187
9.3 穩(wěn)定幣 _199
9.4 央行數(shù)字貨幣 _206
9.5 結論：貨幣和支付的未來 _224
索.引 _226
書單推薦
